Admin 
Nội dung chính
Trong lĩnh vực đầu tư, thị trường ngoại hối (Forex) không chỉ đóng vai trò là một kênh sinh lợi hấp dẫn, mà còn là hệ thống lưu thông tiền tệ quan trọng của nền kinh tế toàn cầu. Để đánh giá đúng cơ hội cũng như nhận diện rủi ro, trước hết cần hiểu rõ thị trường ngoại hối là gì và nó vận hành ra sao.
Khung giờ giao dịch là yếu tố mà nhà đầu tư không thể bỏ qua, bởi nó ảnh hưởng trực tiếp đến mức độ biến động giá, thanh khoản và cách xây dựng chiến lược. Việc lựa chọn đúng thời điểm có thể tạo ra sự khác biệt lớn giữa lợi nhuận và thua lỗ, bất kể nhà giao dịch là người mới bắt đầu hay đã có kinh nghiệm.
Bài viết dưới đây sẽ phân tích chi tiết về bản chất của thị trường ngoại hối và khung thời gian giao dịch tối ưu để nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định hiệu quả hơn.
1. Thị trường ngoại hối là gì?
Thị trường ngoại hối, hay Forex (Foreign Exchange), là thị trường tài chính lớn nhất và có tính thanh khoản cao nhất trên thế giới. Đây là nơi diễn ra hoạt động trao đổi và mua bán các loại tiền tệ giữa các quốc gia thông qua hệ thống ngân hàng và các tổ chức tài chính toàn cầu. Với quy mô khổng lồ và mức độ giao dịch liên tục, Forex trở thành trung tâm kết nối tiền tệ của toàn bộ nền kinh tế quốc tế.
Khác với thị trường chứng khoán truyền thống với địa điểm cụ thể, thị trường Forex hoạt động theo cơ chế phi tập trung. Điều này có nghĩa là giao dịch không diễn ra tại một địa điểm duy nhất, mà được thực hiện thông qua mạng lưới điện tử giữa các ngân hàng, tổ chức tài chính và nhà môi giới trên toàn thế giới. Nhờ vậy, thị trường có thể hoạt động liên tục 24 giờ mỗi ngày và 5 ngày mỗi tuần.
Trong Forex, một đồng tiền luôn được định giá dựa trên đồng tiền khác, điều này tạo nên các cặp tiền tệ.
Ví dụ: Với cặp EUR/USD, nếu tỷ giá là 1.1000, điều đó có nghĩa là 1 EUR đổi được 1.1 USD. Nhà giao dịch tìm kiếm lợi nhuận bằng việc dự đoán sự tăng hoặc giảm của đồng tiền cơ sở so với đồng tiền định giá.
2. Vai trò của thị trường ngoại hối
Thị trường ngoại hối là xương sống của hệ thống tài chính toàn cầu. Nếu không có Forex, dòng chảy thương mại quốc tế sẽ bị ngưng trệ. Vai trò của nó được thể hiện qua bốn trụ cột chính:
- Chuyển đổi ngoại tệ cho thương mại quốc tế: Đây là nhu cầu thực tế và cơ bản nhất. Khi một doanh nghiệp tại Việt Nam nhập khẩu linh kiện từ Nhật Bản, họ cần bán đồng VND để mua đồng JPY thanh toán cho đối tác. Hàng triệu giao dịch như vậy mỗi ngày tạo ra dòng chảy luân chuyển tiền tệ liên tục giữa các quốc gia.
- Bảo hiểm rủi ro tỷ giá: Các tập đoàn đa quốc gia thường sử dụng Forex để bảo vệ lợi nhuận trước sự biến động của tỷ giá. Ví dụ: Một công ty xuất khẩu nhận thanh toán bằng USD sau 3 tháng. Nếu họ lo sợ USD sẽ giảm giá so với nội tệ trong thời gian đó, họ sẽ thực hiện một lệnh giao dịch đối ứng trên thị trường ngoại hối để “khóa” tỷ giá, đảm bảo doanh thu không bị hao hụt.
- Điều tiết tiền tệ quốc gia: Các Ngân hàng Trung ương can thiệp vào thị trường Forex không phải để kiếm lời, mà để thực hiện chính sách tiền tệ. Bằng cách mua vào hoặc bán ra ngoại tệ dự trữ, họ có thể kiểm soát lạm phát, ổn định tỷ giá hối đoái và hỗ trợ xuất khẩu cho quốc gia mình.
- Đầu tư và kiếm lời từ biến động giá: Đây là nơi các nhà giao dịch cá nhân và các quỹ đầu tư hoạt động. Dựa trên phân tích kinh tế và kỹ thuật, người chơi sẽ dự đoán xu hướng của các cặp tiền để mua thấp bán cao (hoặc bán cao mua thấp), biến sự dao động tỷ giá thành lợi nhuận tài chính.
3. Đặc trưng của thị trường ngoại hối
Sự khác biệt giữa một người chuyên nghiệp và một người nghiệp dư nằm ở cách họ tận dụng các đặc tính sau đây để tối ưu hóa hiệu quả giao dịch:
Thanh khoản cực lớn: Với khối lượng giao dịch trung bình vượt mức 7.000 tỷ USD mỗi ngày, Forex bỏ xa thị trường chứng khoán về quy mô. Tính thanh khoản khổng lồ này mang lại ba lợi thế trực tiếp cho nhà đầu tư:
- Spread cực thấp: Giúp giảm thiểu chi phí giao dịch.
- Tốc độ khớp lệnh tức thì: Gần như không có tình trạng “trắng bên mua” hay “trắng bên bán”.
- Dễ dàng ra vào lệnh: Có thể đóng hoặc mở những vị thế lớn mà không làm biến động giá quá mức.
Hoạt động liên tục 24/5: Tính chất phi tập trung giúp thị trường không bao giờ ngủ từ sáng thứ Hai đến hết đêm thứ Sáu. Điều này cho phép nhà đầu tư chủ động sắp xếp thời gian giao dịch phù hợp với công việc chính hoặc nhịp sinh học cá nhân, thay vì bị gò bó vào khung giờ hành chính.
Đòn bẩy tài chính: Đòn bẩy cho phép nhà đầu tư kiểm soát một khối lượng giao dịch lớn chỉ với một số vốn nhỏ.
- Ưu điểm: Gia tăng tỷ suất lợi nhuận trên vốn một cách mạnh mẽ.
- Rủi ro: Nếu không quản lý vốn tốt, đòn bẩy sẽ khuếch đại thua lỗ nhanh tương ứng với tốc độ kiếm lời.
4. Tại sao thời gian mở cửa lại quan trọng trong Forex?
Mặc dù thị trường ngoại hối hoạt động 24 giờ mỗi ngày và 5 ngày mỗi tuần, điều đó không có nghĩa là mọi thời điểm đều phù hợp để giao dịch. Thực tế giao dịch cho thấy rằng thời điểm vào lệnh có vai trò quan trọng không kém việc chọn đúng cặp tiền tệ.
Forex hoạt động liên tục nhờ sự luân phiên giữa các trung tâm tài chính lớn trên thế giới. Khi một trung tâm đóng cửa, trung tâm khác mở ra. Tuy nhiên, thanh khoản và mức biến động không phân bổ đồng giữa các khung giờ.
Hiểu rõ khung giờ mở cửa giúp nhà giao dịch:
- Tận dụng biến động mạnh: Phù hợp để tìm kiếm lợi nhuận trong giai đoạn giá dao động nhiều.
- Hạn chế rủi ro khi thanh khoản thấp: Tránh tình trạng spread giãn rộng và lệnh khớp chậm.
- Tối ưu chiến lược giao dịch: Mỗi phiên có tính chất riêng, chiến lược phù hợp với phiên London có thể không hiệu quả trong phiên Sydney.
5. Các phiên giao dịch chính (theo giờ Việt Nam)
Hoạt động của thị trường ngoại hối được chia thành bốn phiên giao dịch chính, tương ứng với bốn trung tâm tài chính lớn: Sydney, Tokyo, London và New York.
Cần lưu ý rằng thời gian mở cửa sẽ thay đổi tùy theo mùa do quy ước giờ tiết kiệm ánh sáng tại các nước phương Tây. Nhà giao dịch cần cập nhật lịch giao dịch theo từng mùa để tránh nhầm lẫn thời gian và bỏ lỡ cơ hội giao dịch quan trọng.
5.1. Phiên Sydney (Phiên Úc)
Đây là phiên khởi đầu của một ngày giao dịch mới.
- Mùa hè (Tháng 4 – Tháng 10): 04:00 – 13:00.
- Mùa đông (Tháng 10 – Tháng 4): 05:00 – 14:00.
Đặc điểm: Đây là phiên có biến động thấp nhất trong bốn phiên. Thị trường thường di chuyển chậm, phù hợp cho những ai ưa thích sự ổn định hoặc muốn quan sát tâm lý thị trường sau kỳ nghỉ cuối tuần. Các cặp tiền liên quan đến AUD và NZD sẽ có sự chuyển động rõ nét hơn.
5.2. Phiên Tokyo (Phiên Á)
Ngay sau khi phiên Sydney hoạt động được một thời gian, thị trường Nhật Bản mở cửa.
Mùa hè & Mùa đông: 07:00 – 16:00 (Nhật Bản không áp dụng đổi giờ theo mùa).
Đặc điểm: Phiên Á thường được coi là giai đoạn thiết lập xu hướng ban đầu cho ngày. Các đồng tiền như JPY sẽ cực kỳ sôi động. Các báo cáo kinh tế từ Nhật Bản, Úc và Trung Quốc thường được công bố trong khung giờ này, gây ra những biến động bất ngờ cho các cặp tiền chéo của Yên Nhật.
5.3. Phiên London (Phiên Âu)
Phiên London được coi là trung tâm của thị trường ngoại hối toàn cầu, chiếm khoảng 30-40% tổng khối lượng giao dịch toàn cầu.
- Mùa hè: 14:00 – 23:00.
- Mùa đông: 15:00 – 00:00.
Đặc điểm: Khi phiên London mở cửa, thanh khoản tăng vọt. Xu hướng giá thường trở nên rõ ràng và mạnh mẽ hơn. Đây là thời điểm tuyệt vời để giao dịch các cặp tiền lớn như: EUR/USD, GBP/USD.
5.4. Phiên New York (Phiên Mỹ)
Phiên giao dịch cuối cùng và cũng là phiên sôi động nhất.
- Mùa hè: 19:00 – 02:00 (sáng hôm sau).
- Mùa đông: 20:00 – 03:00 (sáng hôm sau).
Đặc điểm: Đồng USD) là đồng tiền dự trữ thế giới và xuất hiện trong 85% các giao dịch Forex. Do đó, khi New York vào cuộc, thị trường sẽ rung lắc dữ dội. Các tin tức kinh tế quan trọng như Non-Farm Payrolls thường được công bố vào đầu phiên Mỹ, tạo ra những cơn địa chấn về giá. Phiên này lý tưởng cho chiến lược giao dịch ngắn hạn nếu biết quản lý rủi ro.
6. Điểm vàng giao dịch
Nhà giao dịch chuyên nghiệp không phân bổ thời gian giao dịch đều 24 giờ. Thay vào đó, họ tập trung vào các khung giờ chồng lấn giữa hai phiên, đây thời điểm thị trường sôi động nhất.
Giao thoa London – New York:
- Mùa hè: 19:00 – 22:00.
- Mùa đông: 20:00 – 23:00.
Đây là lúc thị trường sôi động nhất thế giới do cả hai trung tâm tài chính lớn nhất cùng mở cửa. Thị trường biến động cực mạnh, thanh khoản dồi dào, spread thấp nhất. Đây là thời điểm lý tưởng cho cả giao dịch trong ngày và giao dịch lướt sóng nhanh.
Giao thoa Tokyo – London:
Thời gian khoảng: 14:00 – 15:00.
Dù chỉ diễn ra trong khoảng 1 tiếng, nhưng đây là lúc các nhà giao dịch châu Á kết thúc vị thế và các nhà giao dịch châu Âu bắt đầu nhập cuộc, thường tạo ra những sự bứt phá khỏi vùng tích lũy của phiên sáng.
7. Lời khuyên dành cho nhà giao dịch mới
Thời điểm nên ưu tiên giao dịch:
- Từ thứ ba đến thứ năm: Đây là giai đoạn thị trường đạt độ ổn định và thanh khoản cao, giúp xu hướng hình thành rõ ràng hơn và tín hiệu giao dịch đáng tin cậy hơn.
- Khi các tin tức kinh tế quan trọng được công bố: Phù hợp cho nhà giao dịch theo tin. Tuy nhiên, với chiến lược dựa hoàn toàn vào phân tích kỹ thuật, nên cân nhắc đứng ngoài để tránh rủi ro trượt giá và biến động mạnh.
Thời điểm cần tránh hoặc hạn chế giao dịch:
- Sáng thứ hai: Thị trường vừa mở cửa, thanh khoản thấp và spread giãn mạnh, dễ gây biến động nhiễu và không phù hợp để mở lệnh mới.
- Cuối phiên thứ sáu: Xu hướng suy yếu do hoạt động chốt lời cuối tuần và rủi ro gap giá khi giữ lệnh qua tuần.
- Kỳ nghỉ lễ lớn: Mức thanh khoản giảm đáng kể, dẫn đến biến động thất thường và khó dự đoán.
Kết luận
Thị trường ngoại hối là môi trường đầy cơ hội nhưng cũng tiềm ẩn không ít rủi ro. Việc hiểu Forex hoạt động như thế nào giúp chúng ta hình dung rõ hơn về sự dịch chuyển của dòng tiền toàn cầu. Đồng thời, nắm vững giờ mở cửa và các phiên giao dịch cho phép nhà giao dịch xác định thời điểm phù hợp để tham gia thị trường và thời điểm nên đứng ngoài.
Giao dịch không đòi hỏi phải liên tục dán mắt vào màn hình. Điều quan trọng là biết lựa chọn thời điểm có thanh khoản cao và biến động rõ ràng. Chẳng hạn, phiên London – New York trùng nhau thường mang lại nhiều cơ hội hơn, trong khi phiên Sydney thường chậm rãi và ít phù hợp với các chiến lược cần biên độ lớn.
